Fundamental Minggu lalu merupakan minggu terpanjang dalam bertranksaksi Forex dan Loco London Gold, dimana terlihat bahwa mata uang US seperti ditinggalkan sebagai safe haven disaat perekonomian dunia dilanda inflasi. Bank Sentral Eropa (ECB) akhirnya menaikan suku bunga sebesar 25 bp menjadi 1,25% setelah menahan suku bunga selama dua tahun berturut-turut dan mulai melakukan pengetatatan kebijakan moneter ekonominya, Bank Sentral Eropa memutuskan bahwa sudah waktunya untuk menormalkan kebijakan moneter. Dan pasar melihat bahwa mandate tunggal ECB adalah menurunkan inflasi di eropa, sehingga dalam pidatonya Trichet mengungkapkan "Risiko terhadap prospek inflasi masih membayangi dan pada saat nya nanti akan dapat juga menimbulkan risiko terhadap pertumbuhan ekonomi. Masih ada 8 pertemuan kebijakan moneter sebelum akhir tahun sehingga bahkan jika diperlukan mereka berencana untuk menaikan "secara bertahap" suku bunga hingga 2 persen pada akhir tahun mereka bisa menunggu satu atau dua bulan sebelum menyampaikan putaran kedua pengetatan. Yang paling penting bagi ECB sekarang adalah bagaimana harga komoditas bergerak. Sebagian besar kenaikan pada harga minyak dan komoditas lain telah disebabkan oleh faktor temporer. Jika harga terus meningkat selama beberapa minggu ke depan, ECB masih memiliki opsi untuk menaikkan suku bunga pada bulan Mei. Sementara Pembuat kebijakan the Fed bulan lalu terbagi dalam hal keputusan mengenai apakah harus mulai menarik stimulus tahun ini seiring mereka memperdebatkan jalur kebijakan moneter setelah penyelesaian program pembelian obligasi $600 miliar. Sejak pertemuan, angka pasar tenaga kerja dan inflasi tampak naik sementara pertumbuhan di industri servis melambat. Beberapa presiden the Fed regional yang skeptis terhadap stimulus ekonomi berbicara mengenai perlunya pengetatan kredit. Dalam pidato di Rome, Sandra Pianalto (Presiden the Fed Cleveland) berkata ia tidak melihat tanda bahwa kenaikan tajam di harga makanan dan energy akan membuat inflasi berkepanjangan, walau the Fed “memantau seksama” untuk sinyal kelebihan apapun. “Outlook saya untuk pertumbuhan ekonomi dan inflasi berdasarkan asumsi bahwa kita menyelesaikan program pembelian aset seperti yang dijadwalkan, dan menjaga target tingkat dana pada level rendah selama periode yang lama,” kata Pianalto. Disisi lain The Fed harus mengakhiri program pembelian obligasi $600 miliar lebih awal dan menarik likuiditas di waktu yang tepat untuk menghindari kenaikan inflasi, kata pejabat atas the Fed pada Jumat. Peringatan tekanan kenaikan inflasi luar negeri dan data inflasi AS di depan yang “tidak baik”, Presiden the Fed Dallas Richard Fisher menyerukan bank sentral AS untuk menghentikan pembelian obligasi dengan kebijakan akomodatif lebih dan mengembalikan operasinya ke normal setelah lebih dari dua tahun kebijakan moneter yang belum pernah terjadi sebelumnya. Tetapi kepala the Fed Ben Bernanke dan anggota inti lain dari komite penetapan kebijakan the Fed telah berkata pemulihan terlalu rentan untuk ditarik dukungannya karena sector perumahan masih belum kembali normal. Tekanan terhadap dollar Amerika bertambah saat kebijakan fiscal pemerintah Barrack Obama dihadapkan pada Kebuntuan pada kesepakatan anggaran untuk enam bulan ke depan, anggaran operasional pemerintah habis pada hari Jumat (04:00 GMT pada Sabtu) dan lembaga seperti Internal Revenue Service harus memulai shutdown parsial. Alhasil kesepakatan dicapai dan Presiden mengatakan beberapa program yang populer akan dipotong dan proyek infrastruktur akan tertunda (Administration officials said a breakthrough came during a meeting on the night of April 7, when attendees left the Oval Office in agreement on the broad outlines of a plan to cut spending by around $38 billion). Emas telah naik lebih dari 10% sejak akhir Januari ketika keresahan politik mulai terjadi di Timur Tengah dan Afrika Utara. "Kenaikan ekspektasi inflasi dalam lingkungan suku bunga rendah membuat investor semakin ingin berkontribusi pada komoditas sebagai alat lindung inflasi," ucap Hakan Kaya, manajer portofolio komoditas pada Neuberger Berman. Minyak mentah AS menembus level $112 perbarel pada hari Jumat, sementara minyak Brent melonjak hampir 3% menuju level tinggi 32 bulan di atas $126 seiring rally pada komoditas akibat pelemahan dollar dan setelah serangan pada ladang minyak Libya meninggikan kemungkinan gangguan suplai jangka panjang. Naiknya harga komoditas membuat Aussie di pilih sebagai mata uang yang cukup menarik untuk carry trade ("Penurunan Aussie akan berlangsung singkat karena mata uang Australia cukup menarik untuk carry trades," papar Todd Elmer, Pimpinan strategis Citigroup untuk mata uang G-10 di Singapura.). Teknikal USDCHF USDCHF menembus 0.9220 dan closing dibawah harga tersebut di hari kamis dan closing hari jumat USDCHF berada dilevel koreksi 61,8% dari kenaikannya 16 maret (0,8934) s/d 1 April (0.9334). Tekanan turun akan mewarnai awal minggu depan sebelum pair ini akan naik kembali. Level Support 0.9057 akan menjadi titik kritis reversal dan resistance 0.9260 merupakan kunci usdchf untuk meneruskan pelemahan mata uang swiss ini . Jika support kuat berhasil di lewati maka level berikutnya adalah 0.8961 tetapi jika Resistance yang merupakan titik kritis 0.9260 dilewati maka 0.9334 akan diuji kembali. AUDUSD AUDUSD telah menguat sekitar 863 point dari low tanggal 17 Maret 2011 (0.9706). Closing market dilevel tertinggi pada hari jumat membuat harga pivot daily dan weekly minggu depan berada di areal 1.0527 (D1) dan 1.0472 (W1). Diawal minggu depan audusd akan memasuki fase konsolidasi dimana harga sideways naik masih akan ditemui dan akan diakhiri saat mendekati penutupan market weekly. Signal Reversal akan mulai terlihat apabila pair ini closing dibawah level 1.0415. XAUUSD XAUUSD telah menguat sekitar 6238 pips dari low tanggal 1 April 2011 (1412.60). Kejenuhan terlihat pada stoch 533 time frame H4 dimana level 1474,70 menjadi resistance penentu untuk meneruskan penguatan menelang level 1500,xx. Level 1466,xx - 1462,xx - 1456, xx dan 1450,xx adalah support yang membayangi signal reversal LLG ini. Analisa: Fundamental: Kita harus melihat dari beberapa sisi : 1. Market melihat bahwa euro masih mempunyai peluang yang lebih tinggi untuk menaikan suku bunga dalam waktu dekat dibandingkan dengan rivalnya yang mempunyai suku bunga lebih rendan (Yen dan Dollar US). Tetapi perlu diingat bahwa bahwa penguatan mata uang eropa akan memberikan beban hutang yg tinggi bagi Portugal, Irlandia, yunani serta Spanyol dan pada gilirannya nanti akan memberikan dampak yang serius bagi pertumbuhan perekonomian Negara Negara pinggiran eropa yang pada akhirnya pasti berdampak pada instabilitas politik didaratan tersebut. Inflasi akan tetap menjadi acuan penguatan mata uang ini (dampaknya tentu akan menguatkan pair USDCHF) karena issue ini dapat membuat ekspektasi pasar ECB akan menaikan suku bunga lebih lanjut, walaupun kenaikan euro akan sangat terbatas karena krisis ekonomi dan politik di dataran eropa memberikan resiko tersendiri bagi investor jangka panjang. 2. Market melihat bahwa penarikan stimulus akan menjadi awal selesainya Cheap Money dari the Fed saat ini. Sedikit saja kebijakan the Fed tentang suku bunga dilontarkan maka akan memberikan dampak positif bagi penguatan US $ karena sampai saat ini market masih melihat peluang tersebut. Pertumbuhan ekonomi yang baik, turunnya tingkat pengangguran saat ini dinilai market bahwa perekonomian US masih lebih solid dibandingkan dengan Eropa atau Jepang. Adanya pengalihan situasi yang sudah jelas menjadi tidak jelas mulai terlihat dengan issue issue distribusi minyak dari timur tengah (yang jika dilihat bahwa issue ini pernah di dijawab oleh arab Saudi yang dpt menutupi kekurangan produksi minyak di Libya) atau adanya kebuntuan masalah anggaran di pemerintahan US (dan ini yang menyebabkan $ melemah diakhir minggu kemarin dan pada hari sabtu kemarin telah dicapai suatu kesepakatan). Teknikal: 1. USDCHF sangat bergantung pada titik kritis 0.9057 dan stoch 533 weekly sudah cross mengarah kebawah. Jika kedua point tersebut terjadi maka support terkuat pair ini ada di 0.8940. Jika Harga ini dilewati maka gerbang 0.87xx dan 0.86xx mulai terbuka. Tetapi jika 0.9057 tidak ditembus dan ditambah stoch 533 di W1 belum terjadi cross dihari senin maka peluang chf untuk naik ke level 0.9400 bukan suatu impian. 2. AUDUSD saat ini ada diareal di 1.0564, level ini merupakan level tertinggi yang pernah ada dimana harga 1 aussie melebihi 1 Dollar US, maksimal kenaikan tanpa koreksi pair ini adalah 1.000 point dari awal kenaikannya tanpa koreksi atau sekitar di level 1.07xx dan tentunya jika level ini terjadi akan mengalami koreksi sampai ke level 1.02xx. 3. XAUUSD menguat mendekati level $ 1500,xx / to dan ini telah kita bahas di awal tahun 2011. Gold secara umum tidak seperti pergerakan ditahun 2010 yang searah naik terus, untuk tahun 2011 akan di penuhi dengan pergerakan yang seperti jet Coaster (naik dan turun secara tiba tiba) diperkirakan level 1480. Xx – 1490,xx merupakan level puncak koreksi untuk llg mengingat semua indicator telah mengalami tingkat kejenuhan yang sangat tinggi. 145x,xx merupakan titik kritis saat koreksi terjadi. Strategi: 1. Ketakutan yang berlebihan akan pair AUDUSD dan XAUUSD sebaik dapat diredam saat margin level diharga ini melebihi 500%. Di harga ausssie seperti ini hanya didukung oleh harga komoditas yang menguat karena peristiwa peristiwa yang sebenaarnya telah ada solusinya. Di XAUUSD harga ini harga yang terlalu mahal bagi investor untuk membeli Gold. Obligasi eropa dan murahnya harga do;;ar saat ini dapat secara tiba tiba market akan melakukan taking profit. Hati hati dengan pasangan pair ini. 2. Persiapkan Margin level, mental dan strategi transaksi jika terjadi penguatan lebih lanjut di usdchf. Pengurangan beban dan penambahan dana tanpa diimbangi strategi transaksi yang benar akan berakibat fatal terhadap equity secara keseluruhan. 3. Hilangkan suara suara setan di kepala anda karena ketakutan dan keserakahan berawal dari suara suara yang menghantui pikiran anda. Ada suatu fase dimana para Investor besar mulai membeli disaat harga turun dan berita dipenuhi oleh rasa pesimis, dan disaat keadaan membaik maka berita optimis pun mulai bermunculan maka market dipenuhi para pemain yang mulai masuk serta diliputi rasa greedy, tetapi disaat seperti inilah para investor besar mulai mendistribusikan keuntungan yang mereka peroleh dan akhirnya market kembali lagi menjadi panic. Buatlah strategi dari sekarang dan mulailah menjalankan strategi tersbut dengan disiplin. Jangan merubah strategi ditengah jalan karena itu adalah Suara Setan dalam pikiran anda. Pasar selalu siap untuk Kita, Apakah Kita sudah cukup siap untuk menghadapi Pasar ......=wallstreet=
RezaFile.COM Fundamental Analyst Forex, Gold & Indexs Saham
Hubungi Kami